财报基础——现金流量表
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现金流量表（cash flow statement）记录了企业的资金动向，钱从哪里来？用到了哪里去？这是了解企业经营状况最重要的一张表。
从上两节中我们了解到，只看损益表有一定的局限性，因为它是一段时间内的预估数据，不一定代表最终的结果。资产负债表是表示当期最后一天的企业状况，而忽略了过程中的很多细节。
现金流量表上的数值，则是用期末值减期初值作为结果，它不包含预估的数据，实打实的反映出现金是真的增加还是减少了，所以可以说是观察和了解企业最透明的一张报表。
现金流量表反映了资金的进进出出。
- 只要有现金 流入 公司，在现金流量表上就代表 正值
- 只要有现金 流出 公司，在现金流量表上就代表 负值
现金流量表主要统计的是经营活动、投资活动、筹资活动这三大块的现金流动状况。
（1）经营活动现金流量：正数越多，公司赚得钱越多。
经营活动现金流量是正数，说明公司真真正正赚进的现金；当公司的经营活动现金流量是负数，说明公司在经营活动中真正亏损了多少现金。
（2）投资活动现金流量：负数越多，投资越多，通常说明公司看好本行业前景
当公司的投资活动现金流量是负数，说明公司可能新购了设备或厂房，以便扩大生产；当公司的投资活动现金流量是正数，说明公司正在卖出资产，才会有资金流入公司。
（3）筹资活动现金流量：公司借钱或还钱的情况。
当公司的筹资活动现金流量是正数，说明公司通过银行借到钱，或股东增加了投资，导致公司的钱变多了；当公司的筹资活动现金流量是负数，说明公司对银行还款，或给股东分红，公司的钱减少了。
现金流量是企业的生命线
为什么现金流量如此重要？我们知道，损益表是一段时间内的预估值，净利润是正的，只代表公司有获利，不代表就是在手上可以花的钱。我们常常看到很多公司即便是获利的，但却倒闭了。而有些公司即便没有获利，只要手上有现金，照样可以运营很久；但手上只要一天没有现金，就无法生存。
所以我们在评估一家公司价值的时候，不单只看净利润，更应该看“营业活动现金流量”，它代表着一家公司将获利转化为现金的能力。
（1）营业活动现金流量是否大于0
如果一家公司宣称获利，往往净利润得大于0，而我们还要看营业活动现金流量是否也大于0，才能确认它是不是真的获利。
（2）营业活动现金流量和净利润的变化趋势是否相同
如果趋势的相关度很高，说明公司的经营状况是稳定的；如果趋势南辕北辙，说明公司或许潜藏这很大问题。
小结
通过这四节，我们了解了一些企业财务报表的基础知识，经过笔者的化繁为简，其实内容并不多。但是对于初次涉及的新手来说，要一下子记住并理解这些概念，还是有一点点吃力哦！
对于我们做投资交易来说，要去一个一个找那么多上市公司的三张原始财务报表来逐个去分析，也是很麻烦且不切实际的。那有没有更有效率、更方便快捷的方法呢？
下一节，笔者将教大家如何使用 HOLD LE 的分析表工具。
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