海康威视 (002415) ¥ 33.09 ( -1.52 % )

计算机 - 浙江省 - 官网: www.hikvision.com

上市时间: 2010-05-28

滚动市盈率(TTM): 24.03

股息率: 2.72 %

主营业务: 以视频技术为核心打造从研发,制造到营销的完整价值链。

资产负债比率(占总资产%) 2018 2019 2020 2021 2022
现金与约当现金 41.83 35.92 39.82 33.43 33.56
应收账款 27.57 30.3 26.73 27.01 27.63
存货 9.02 14.27 12.89 17.31 15.93
流动资产 84.47 84.96 83.96 82.82 82.11
总资产 100 100 100 100 100
应付账款 16.23 16.85 15.27 15.3 13.44
流动负债 38.92 31.35 35.22 32.05 28.81
长期负债 1.29 8.3 3.6 4.99 9.99
股东权益 59.79 60.34 61.18 62.96 61.2
总负债+股东权益 100 100 100 100 100
类别 红利发放日 2018 2019 2020 2021 2022
分红水平 每10股 分红(元) 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0
分红率 48.54 48.39 52.12 55.36 49.72
类别 财务比率 2018 2019 2020 2021 2022
财务结构 负债占资产比率 40.21 39.66 38.82 37.04 38.8
长期资金占不动产/厂房及设备比率 1090.3 770.56 705.31 805.41 794.99
偿债能力 流动比率 217.06 270.98 238.38 258.38 284.98
速动比率 193.89 225.45 201.78 204.39 229.68
经营能力 应收账款周转率(次) 2.83 2.94 2.79 3.19 2.77
平均收现日数 127.21 122.45 129.03 112.85 129.96
存货周转率(次) 5.15 3.78 3.05 3.08 2.6
平均销货日数(在库天数) 69.9 95.24 118.03 116.88 138.46
不动产/厂房及设备周转率(次) 13.47 14.26 12.3 10.61 10.93
总资产周转率(次) 0.87 0.83 0.77 0.84 0.75
获利能力 股东权益报酬率 RoE 33.2 29.88 27.37 29.22 19.6
总资产报酬率 RoA 19.78 17.95 16.64 18.15 12.15
营业毛利率 ① 44.85 45.99 46.53 44.33 42.29
营业利益率 ② 24.75 23.77 23.93 22.69 17.77
经营安全边际率 = ② / ① 55.18 51.69 51.43 51.18 42.02
净利率 = 纯益率 22.84 21.62 21.54 21.51 16.3
每股盈余(元) 1.24 1.34 1.45 1.81 1.37
税后净利(百万元) 11380.5 12465.2 13678.3 17510.7 13557.0
现金流量 现金流量比率 36.88 32.87 51.3 38.17 29.58
现金流量允当比率 123.09 97.54 116.48 101.22 93.6
现金再投资比率 11.38 3.89 16.27 6.89 1.68
营业活动现金流量(百万元) 9113.3 7767.7 16088.2 12708.5 10164.1
投资活动现金流量(百万元) 1450.7 -1923.0 -2554.6 -3156.3 -3725.4
筹资活动现金流量(百万元) 13298.9 15087.2 11617.5 15915.0 15831.4



37.1入场


-100 0. 最大的安防企业(第二是大华), 2019 中美贸易战受害者「此项评分-200~200」
+500 1. ROE一直稳定在30(极其稳定)
+50 2. 重资产, 非收现, 现金流通: 长期稳定在30以上
+250 3. 现金流使用安全&稳增, 2018净利润突破10000, 平均 7000
+10 4. 毛利率稳定在40%, 波动幅度在30%以内(2018激减, 成本增加, 收入降低, 应该是受到了贸易战影响, 2019 加深持续影响)
+50 5. 营业利益率稳定在23%, 波动幅度在30%以内, 2018未有大幅波动, 应该与投资活动减少有关
+30 6. 经营安全边际处于50%~70%,(2018 激增)
+50 7. 负债率稳定: 40%; 长期资产比率稳定: 650% >> 100%
+10 8. 流动比率和速动比率都平均>200%, 但稳定减少, 说明企业在花钱, 流动资产减少了, 流动资产够应对负债
+50 9. 稳定分红>30%

+300 已有2年多的横盘, 消化前几年的涨幅, 熊市期间回撤幅度50%「1年100, 两年200, 三年300; 回撤30%以内200, 回撤50%以内100」
-100 市盈率, 相比16年底那波上涨, 此次启动状态A此次PE偏高17.58%「+10%以外分数100, +20%外~200」
+200 状态A启动的月D线63.265, 在50~65「~50 -200, 50~65 200, 65~75 100, 75~85 0, 85~95 -100, 100~ -200」
+100 当前月D线在68

提示: 熊市期间, 周线稳定回撤, 回撤之前, 如果此类白马类的绩优股日线连需涨停逼空, 就要清仓了



- 对会员公开 -


(1)

- 对会员公开 -


持有,关注


(0)

长期上涨, 等待入场


(0)

1.RoE指标稳定,且常年保持在30%以上
2.现金与约当现金在增加,且一直保持在30%以上,说明现金充沛,毛利率与营业利益率稳定,且在同行业中排名靠前,营业活动现金流增加迅速
3.长期负债比率低,偿债能力强
4.分红率超过40%
疑问:投资活动现金流2018变为正数


(0)

等待状态A


(0)

基本面极佳,roe>20%
正在向状态A转变


(0)

各项指标都很好
看着准备进入上涨阶段



- 对会员公开 -