德州仪器公司 - TXN $ 174.21 ( 0.78 % )

Texas Instruments Incorporated Common Stock

领域:

行业:

滚动市盈率(TTM): 24.64

股息率: 2.69 %

资产负债比率(占总资产%) 2018 2019 2020 2021 2022
现金与约当现金 24.7 29.9 33.94 39.47 33.33
应收账款 7.04 5.96 7.31 6.89 6.97
存货 12.94 11.11 10.1 7.74 10.13
流动资产 47.25 48.62 52.91 55.46 51.53
总资产 100 100 100 100 100
应付账款 3.39 2.41 2.84 2.8 3.82
流动负债 14.44 11.78 12.35 10.41 10.97
长期负债 33.08 38.78 40.17 35.56 35.45
股东权益 52.48 49.43 47.48 54.03 53.58
总负债+股东权益 100 100 100 100 100
类别 红利发放日 2018 2019 2020 2021 2022
分红水平 每10股分红(美元) 26.3 32.1 37.2 42.1 46.9
分红率 46.06 60.23 61.49 50.24 49.32
类别 财务比率(%) 2018 2019 2020 2021 2022
财务结构 负债占资产比率 47.52 50.57 52.52 45.97 46.42
长期资金占不动产/厂房及设备比率 460.67 481.23 518.84 430.01 352.27
偿债能力 流动比率 327.28 412.67 428.41 532.7 469.72
速动比率 237.67 318.42 346.61 458.35 377.35
经营能力 应收账款周转率(次) 12.7 12.61 11.62 11.78 11.14
平均收现日数 28.35 28.55 30.98 30.56 32.32
存货周转率(次) 2.64 2.47 2.62 3.09 2.68
平均销货日数(在库天数) 136.36 145.75 137.4 116.5 134.33
不动产/厂房及设备周转率(次) 5.4 4.44 4.4 4.36 3.33
总资产周转率(次) 0.91 0.82 0.77 0.83 0.77
获利能力 股东权益报酬率 RoE 57.73 56.05 61.84 69.0 62.69
总资产报酬率 RoA 32.09 28.54 29.94 35.29 33.73
营业毛利率 ① 65.11 63.71 64.1 67.47 68.76
营业利益率 ② 44.56 41.54 42.29 49.91 51.91
经营安全边际率 = ② / ① 68.44 65.2 65.98 73.97 75.49
净利率 = 纯益率 35.35 34.88 38.69 42.35 43.68
每股盈余(元) 5.71 5.33 6.05 8.38 9.51
税后净利(百万美元) 5580.0 5017.0 5595.0 7769.0 8749.0
现金流量 现金流量比率 290.58 313.19 256.86 340.83 292.13
现金流量允当比率
现金再投资比率 31.6 22.91 16.0 22.03 18.26
营业活动现金流量(百万美元) 7189.0 6649.0 6139.0 8756.0 8720.0
投资活动现金流量(百万美元) -78.0 -1920.0 -922.0 -4095.0 -3583.0
筹资活动现金流量(百万美元) -6329.0 -4730.0 -4547.0 -3137.0 -6718.0



1. ROE 很高18年后超过50%
2. 现金流越来越多,虽然没超过20%
3. 净利润和营业现金流走势基相同
安全边际高
4. 负债近些年长期增长,分红可观


(0)

1. ROE超过30%并逐年增长
2. 属于重资产行业,现金与约当现金没有达到10%。
3. 净利率超过20%并逐年增长
4. 财务结构稳定,偿债能力强。
5. 每年分红率都在40%以上并且毛利率达到60%。

现金与约当现金不达标。但是看在现金逐年增长, 收现日数2018年降至30以下,所以暂时列为长期关注吧……

交易分析:处于上升阶梯。


等待入场
(0)

√0.金字塔:980
√1.ROE超过30%并逐年增长
×2.重资产,非收现。现金与约当现金平均没有达到10%,但2018年达到14%
√3.获利能力:毛利超过60%,安全边际率约60%,净利率超过20%,逐年增长
税后净利3000→5500,营业流量4000→7000,同步且大幅增长
√4.财务结构基本稳定:负债增加,但长期资金占比400以上,远>100%
偿债能力强:流动比率>200%,速动比率>150%
√5.分红逐年递增,比例在40%以上(但股东比例下降,61%→52%)

①第一次日K高点129.6(2019-7-29)。②创新高。③EMA基本远离慢线,在快线以上。
计划入场价格=129.6*1.01=130.9。2019-9-12踩线突破。


(0)

- 对会员公开 -


(0)

关注