英伟达 - NVDA $ 530.45 ( 0.2% )

NVIDIA Corporation

领域:

行业:

滚动市盈率(TTM): 86.71

股息率: --

资产负债比率(占总资产%) 2016 2017 2018 2019 2020
现金与约当现金 68.3 69.1 63.2 55.8 62.9
应收账款 6.9 8.4 11.3 10.7 9.6
存货 5.7 8.1 7.1 11.8 5.7
流动资产 1.3 1.2 0.8 1.0 0.9
总资产 100 100 100 100 100
应付账款 4.0 4.9 5.3 3.8 4.0
流动负债 33.1 18.5 10.3 10.0 10.3
长期负债 6.3 23.0 23.3 19.7 19.2
股东权益 60.6 58.6 66.5 70.3 70.5
总负债+股东权益 100 100 100 100 100
类别 红利发放日 -- -- -- -- --
分红水平 每10股分红(美元) -- -- -- -- --
分红率 -- -- -- -- --
类别 财务比率(%) 2016 2017 2018 2019 2020
财务结构 负债占资产比率 39.4 41.4 33.5 29.7 29.5
长期资金占不动产/厂房及设备比率 2138.8 2522.7 3131.9 2479.6 1045.3
偿债能力 流动比率 248.3 469.3 802.7 794.4 767.4
速动比率 231.1 425.6 733.7 675.8 712.5
经营能力 应收账款周转率(次) 9.9 8.4 7.7 8.2 6.6
平均收现日数 36.4 42.9 46.8 43.9 54.5
存货周转率(次) 4.9 4.7 4.9 3.8 3.3
平均销货日数(在库天数) 73.5 76.6 73.5 94.7 109.1
不动产/厂房及设备周转率(次) 3.8 5.3 4.9 4.3 3.0
总资产周转率(次) 0.69 0.8 0.92 0.96 0.63
获利能力 股东权益报酬率 RoE 13.8 32.6 46.1 49.3 22.9
总资产报酬率 RoA 8.4 19.4 28.9 33.8 18.6
营业毛利率 ① 56.1 58.8 59.9 61.2 62.0
营业利益率 ② 17.5 28.0 33.0 32.5 26.1
经营安全边际率 = ② / ① 31.2 47.7 55.1 53.0 42.1
净利率 = 纯益率 12.3 24.1 31.4 35.3 25.6
每股盈余(元) 1.13 3.08 5.09 6.81 4.58
税后净利(百万美元) -- -- -- -- --
现金流量 现金流量比率 48.2 91.9 303.7 281.6 266.9
现金流量允当比率 323.6 266.4 293.1 274.7 431.2
现金再投资比率 19.5 17.6 31.3 28.2 28.1
营业活动现金流量(百万美元) 11.75 亿 16.72 亿 35.02 亿 37.43 亿 47.61 亿
投资活动现金流量(百万美元) -4.0 亿 -7.93 亿 12.78 亿 -40.97 亿 61.45 亿
筹资活动现金流量(百万美元) -6.76 亿 2.91 亿 -25.44 亿 -28.66 亿 -7.92 亿



(0)

目前状态 - 上红(2019年12月出现了第1根红柱,错过了买入时机,买入时机为8/1/2020,第一次日K高点241.554)

基本数据

- 现金与约当现金比率趋势奇怪(收现金企业,但是2016,2017,2019都不达标,2016和2019甚至不足10%)
- 分红率逐渐下降,2017-2019甚至低于30%(但是毛利率趋势上升,2019甚至超过60%,税后净利以及营业活动现金流量趋势上升,有可能公司在高速发展当中)

详细数据

- 存货周转率趋势下降(幅度中)
- ROA 2016年不达标,但是趋势一直上升(幅度高)
- 现金流量比率 2016,2017不达100%,但是趋势一直持续上升(幅度高)

总结
现金流量不足,抗风险能力低
但是数据显示在发展当中


(1)

行业顶尖,数据奇怪,谨慎投
1. ROE 稳步上升,逾越40%
2. 蜜汁现金流,不敢恭维
税后净利和营业现金流趋势在19年并不一样!
3. 毛利营业利益率稳定,安全边际大于50%
4. 负债逐年减少,没有出现以短支长
5. 分红小气


(0)

1. ROE平均超过20%并逐年增长
2. 重资产行业。现金与当约现金平均达到10%。
3. 净利率平均超过25%并逐年增长。
4. 高股东权益+低负债率。没有以短支长的现象,偿债能力强。
5. 毛利率稳定在60%左右并逐年增长。税后净利与营业活动现金量成比例逐年稳定增长。

除了现金与当约现金数值不稳定以外,其他数据表现还算优秀。备选股。

交易分析:已买入,处于上涨阶梯中。


+200 0. 品牌溢价(所有GPU均对标英伟达), 市场份额>70%, 近一年特斯拉大涨, 其主要的软件所依赖的硬件核心是GPU, 另外, 当下GPU发展速度远超CPU的摩尔定律, 上限还很大, GPU护城河, Intel落后其过多, AMD强项是核心显卡, 而非独显, 不具备专业用途, 科研GPU唯有黄教主的产品被大众熟知, 2019 投资现金流巨增, 教主十分开好前景「此项评分-200~200」

+350 1. ROE稳增, 近两年处于40, 4年平均在30
+0 2. 重资产, 非收现, 现金流通: 不稳定, 尤其2019年巨减, 平均16
+300 3. 现金流使用安全&稳增, 营业现金流接近净利润
+50 4. 毛利率稳定在60%, 波动幅度在30%以内, 毛利润在2017年激增, 应该是当时供货需求大, 且具备自主定价权, 提高了产品价格
+50 5. 近3年营业利益率稳定在30%, 2016年只有17.5%
+10 6. 经营安全边际处于30%~50%,(2017 激增后稳定)
+50 7. 负债率稳定: 40%以下, 且稳中有减, 股东权益增加; 长期资产比率稳定: 800%以上
+10 8. 流动比率和速动比率都平均远远>200%, 流动资产充沛
+50 9. 分红, 逐年减少, 最终趋于10%, 但毛利润>60%, 且税后净利润和经营现金流一直稳增

+100 已有1年多的横盘, 接近触碰前期高点, 08熊市期间幅度93%, 其他因素回撤平均60%「1年100, 两年200, 三年300; 回撤30%以内200, 回撤50%以内100, 回撤大于70% -100」
-200 市盈率, 相比16年那波上涨, 此次启动状态A的PE偏高22%「+10%以外分数100, +20%外~200」
+200 状态A启动的月D线64, 在50~65「~50 -200, 50~65 200, 65~75 100, 75~85 0, 85~95 -100, 100~ -200」
+0 当前月D线在75

提示: 股灾期间, 回撤虽风险极大, 但期间周线回撤较为稳定, 并非极速逼空


(0)

经营安全边际有待提高


(0)

現金與約當現金不穩,其他數值都不錯。


(0)

- 对会员公开 -


(0)

1、roe增长,
2、it公司里面分红多的公司
3、毛利和现金流量良好