Apple Inc. Common Stock
领域:
行业:
滚动市盈率(TTM): 41.86
股息率: 0.37 %
| 资产负债比率(占总资产%) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 现金与约当现金 | 29.71 | 28.08 | 17.85 | 13.69 | 17.46 |
| 应收账款 | 13.53 | 11.56 | 14.67 | 17.27 | 17.3 |
| 存货 | 1.21 | 1.25 | 1.87 | 1.4 | 1.8 |
| 流动资产 | 48.1 | 44.37 | 38.41 | 38.38 | 40.72 |
| 总资产 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 应付账款 | 13.66 | 13.06 | 15.6 | 18.18 | 17.76 |
| 流动负债 | 31.23 | 32.54 | 35.75 | 43.65 | 41.21 |
| 长期负债 | 42.04 | 47.29 | 46.28 | 41.98 | 41.16 |
| 股东权益 | 26.73 | 20.17 | 17.97 | 14.36 | 17.63 |
| 总负债+股东权益 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 类别 | 红利发放日 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 分红水平 | 每10股分红(美元) | 7.5 | 7.95 | 8.5 | 9.0 | 9.4 |
| 分红率 | 25.08 | 24.02 | 14.99 | 14.63 | 15.26 |
| 类别 | 财务比率(%) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
| 财务结构 | 负债占资产比率 | 73.27 | 79.83 | 82.03 | 85.64 | 82.37 |
| 长期资金占不动产/厂房及设备比率 | 622.82 | 594.29 | 571.81 | 471.95 | 474.15 | |
| 偿债能力 | 流动比率 | 154.01 | 136.36 | 107.46 | 87.94 | 98.8 |
| 速动比率 | 150.13 | 132.51 | 102.21 | 84.72 | 94.44 | |
| 经营能力 | 应收账款周转率(次) | 11.28 | 14.06 | 17.26 | 14.48 | 13.29 |
| 平均收现日数 | 31.91 | 25.6 | 20.86 | 24.86 | 27.09 | |
| 存货周转率(次) | 40.13 | 41.52 | 40.03 | 38.79 | 37.98 | |
| 平均销货日数(在库天数) | 8.97 | 8.67 | 8.99 | 9.28 | 9.48 | |
| 不动产/厂房及设备周转率(次) | 6.61 | 7.4 | 9.6 | 9.67 | 8.93 | |
| 总资产周转率(次) | 0.74 | 0.83 | 1.08 | 1.12 | 1.09 | |
| 获利能力 | 股东权益报酬率 RoE | 55.92 | 73.69 | 147.44 | 175.46 | 171.95 |
| 总资产报酬率 RoA | 15.69 | 17.33 | 28.06 | 28.36 | 27.5 | |
| 营业毛利率 ① | 37.82 | 38.23 | 41.78 | 43.31 | 44.13 | |
| 营业利益率 ② | 24.57 | 24.15 | 29.78 | 30.29 | 29.82 | |
| 经营安全边际率 = ② / ① | 64.97 | 63.17 | 71.28 | 69.94 | 67.57 | |
| 净利率 = 纯益率 | 21.24 | 20.91 | 25.88 | 25.31 | 25.31 | |
| 每股盈余(元) | 2.99 | 3.31 | 5.67 | 6.15 | 6.16 | |
| 税后净利(百万美元) | 55256.0 | 57411.0 | 94680.0 | 99803.0 | 96995.0 | |
| 现金流量 | 现金流量比率 | 65.64 | 76.55 | 82.91 | 79.33 | 76.07 |
| 现金流量允当比率 | 283.87 | 286.22 | 315.28 | 362.6 | 388.46 | |
| 现金再投资比率 | 23.74 | 30.48 | 39.72 | 53.99 | 46.08 |
| 营业活动现金流量(百万美元) | 69391.0 | 80674.0 | 104038.0 | 122151.0 | 110543.0 |
| 投资活动现金流量(百万美元) | 45896.0 | -4289.0 | -14545.0 | -22354.0 | 3705.0 |
| 筹资活动现金流量(百万美元) | -90976.0 | -86820.0 | -93353.0 | -110749.0 | -108488.0 |
1. ROE很高，并且逐年上涨，包括19年。
2. 现金与约当现金19年到14%，超过10%进入正常水平。
税后净利和营业现金流保持一致趋势，总利润在19年出现了下滑。
3. 毛利营业利益率至19年一直下行，但下行趋势并不大。安全边际率高。
4. 负债比例略有增加。此公司现金资产不断增加，非现金资产逐年减少。应该是给外包了。
总负债数目几乎没变，总资产减少了。retained earnings 减少
1.近五年RoE远超20%，且在震荡中逐渐提高，2019年达到55.47%
2.现金与现金约当比例在15-18年并不理想（5%-8%之间徘徊），但在19年上升到了14.43%
3.近五年RoA均>10%，毛利率稳中有降
4.应付账款、流动负债有增有减，长期债务小幅增加，总体稳定
5.分红率有增有减，波动稳定，均低于30%（铁公鸡确信）
6.股东权益一年比一年低？？？？？
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不知道有啥好解释的……
交易状态：正处于上涨阶梯中
1.股东权益报酬率RoE高，且稳定增长。且高于20%
2.现金量不高，但是是重资产现金企业，靠近10%。
3.营业活动现金量稳步上涨，且与税后净利趋势基本一致。
4.毛利率40%，产品挣钱，微弱下降。营业利益率30%，微弱下降。经营安全边际率>60%。净利率20%左右，真的挣了钱。
5.负资产占比稳中有升。但长期资金占比率很高，但是稳步下降，不存在以短支长的问题。出现财务危机可能性低。
6.流动比率<200%，速冻比率<150%,企业没有使用流动资产偿还短期负债的能力.
7.分红率在20%左右，一般。
8.股票价格稳定上涨。
巨头公司，稳定上涨。但是可能进入了衰退期。
使用它的产品
√0.金字塔：940。王牌。
√1.ROE超过40%，2018年达到55%
×2.重资产，非收现。现金与约当现金平均6%
√3.获利能力：毛利38%，安全边际率约70%，净利率超过20%。税后净利45000→59000，营业流量64000→81000，微笑形同步
×4.财务结构：负债高，逐年增加58%→70%，但长期资金占比480%以上。偿债能力可：流动比率，速动比率110%
√5.分红比例在20%以上（但高增长）
2019年9月大概率形成状态A红柱。10月、11月等待入场。①等待第一次日K高点。②接近新高（230.47）。③EMA有3柱不够远离慢线
不达标
1、现金流量比率
2、经营安全边际率
3、流动比率
4、速动比率
5、分红率，且毛利率
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Tong VI
1、RoE 35%之间，极强的获利能力
2、商品畅销，流动资占比比高，经营稳健
3、毛利率、利益率非常稳定，净利率稳定在21%
4、高股东权益 + 低负债率
5、每年稳定分红，分红率26%左右，比较合理
6、低存货率+低销货日数，说明产品一直以来都及其畅销，但2017年有所下降
极高的品牌溢价带来行业垄断地位，优异的企业管理能力，最具长期上涨潜力的股票。
交易分析：依然处于2017年1月以来的“上涨阶梯”中。